Quelle est la meilleure plateforme de crowdlending pour vous ?

Quelle est la différence entre le crowdlending P2P et P2B ?

Les plateformes P2P (peer-to-peer) répartissent votre capital sur des portefeuilles de crédit à la consommation : prêts personnels, avances de trésorerie à court terme, lignes de crédit à la consommation, généralement répartis entre des milliers d'emprunteurs individuels. Les plateformes P2B (peer-to-business) orientent votre argent vers des petites et moyennes entreprises qui ont besoin de capitaux à des fins précises, comme l'achat d'équipements ou l'agrandissement d'un site de production.

Les prêts à la consommation ne sont généralement garantis que par les revenus et le score de crédit de l'emprunteur. Les prêts aux entreprises adossés à des actifs sont garantis par des actifs commerciaux tangibles — machines, véhicules, biens immobiliers — qui peuvent être saisis en cas de défaut définitif de l'emprunteur. Sur une plateforme P2P, un défaut peut toucher les prêteurs plus durement que sur une plateforme P2B bien structurée, où la garantie peut contribuer à rembourser les investisseurs.

Les garanties de rachat sont-elles réellement sûres ?

Lorsqu'un emprunteur particulier sur une plateforme de type marketplace dépasse un seuil de retard de paiement (30 ou 60 jours, selon la plateforme), l'organisme prêteur — la société qui a initialement accordé le prêt — intervient pour racheter votre position à sa valeur nominale, majorée des intérêts courus. Cette approche présente certains risques pour les prêteurs P2P.

En 2022, plusieurs organismes prêteurs de Mintos n'ont pas honoré leurs obligations de rachat, et il a fallu des mois aux investisseurs pour récupérer leurs positions. PeerBerry a dû absorber 51,4 millions d'euros de pertes liées à la défaillance de la garantie d'Aventus Group. Dans les deux cas, les prêteurs ont fini par récupérer leur argent, mais l'issue dépendait de la capacité financière des plateformes de prêt.

Une garantie de rachat ne vaut que ce que vaut le bilan de l'organisme prêteur le jour où vous en avez besoin. À l'inverse, certaines plateformes adossées à des actifs retirent entièrement l'organisme prêteur de la chaîne. Si un emprunteur prend du retard, le fonds de provision de la plateforme couvre les retards temporaires ; si le défaut devient définitif, la plateforme agit en tant qu'agent des sûretés sur les actifs physiques de l'emprunteur et gère directement le recouvrement, ce qui peut contribuer à rembourser les investisseurs.

Pourquoi certaines plateformes de crowdlending offrent-elles 14 % ou plus par an ?

Une petite entreprise industrielle ou une société de logistique d'Europe centrale ou orientale peut être très rentable tout en payant 14 % d'intérêts annuels sur un prêt à court terme. Cela paraît paradoxal jusqu'à ce que l'on comprenne le contexte bancaire dans lequel elle évolue.

Sur les marchés en forte croissance d'Europe centrale et orientale, le crédit aux PME est freiné par la lenteur des systèmes bancaires locaux. Les délais d'approbation s'étirent sur plusieurs mois pour ce qui devrait être une simple facilité de trésorerie, et les prêts aux entreprises à court terme ne sont tout simplement pas un produit que la plupart des banques locales souhaitent proposer. Ces entreprises sont solvables, mais restent exclues de la file d'attente classique du crédit bancaire.

La rapidité et la certitude se paient, et cette prime revient aux investisseurs. Un rendement de 14 % sur un prêt garanti aux entreprises n'est pas le signe d'un risque très élevé, mais simplement le prix de marché de la rapidité. À l'inverse, des plateformes comme Go & Grow plafonnent volontairement les rendements autour de 6 % : tous les prêts sont regroupés dans un pool unique, la volatilité est lissée et la liquidité quasi quotidienne est la priorité.

Comment les revenus du crowdlending sont-ils imposés en Europe ?

La plupart des plateformes européennes — y compris toutes celles présentées dans ce comparateur — ne prélèvent pas d'impôt à la source pour les investisseurs non-résidents. Vous percevez les intérêts bruts, et il vous appartient de les déclarer. Dans la plupart des juridictions de l'UE, cela signifie les déclarer comme revenus de placement ou de capitaux dans votre déclaration annuelle d'impôt sur le revenu. Viainvest fait exception : la plateforme applique une retenue à la source lettone de 5 %, déductible dans la plupart des pays de l'UE au titre des conventions de non-double imposition.

Chaque grande plateforme fournit un relevé annuel des revenus, que vous devriez conserver ; la déclaration est bien plus simple lorsque vous avez les chiffres prêts à reporter. Il s'agit d'informations générales et non de conseils fiscaux personnalisés ; consultez un conseiller fiscal pour votre situation particulière.

Quel est l'investissement minimum sur les plateformes de crowdlending européennes ?

L'investissement minimum sur les principales plateformes de crowdlending P2P et P2B en Europe va de 1 € seulement à 1 000 €. Pour lisser le risque propre à chaque prêt, les investisseurs expérimentés répartissent généralement leurs fonds sur plusieurs positions. Sur les plateformes dont le minimum est de 10 €, on peut ouvrir 20 à 30 petites positions avec un capital total de 200 à 300 €. Sur les plateformes dont le minimum par prêt est de 50 €, un portefeuille de départ raisonnablement diversifié tourne autour de 1 000 €. Les plateformes immobilières avec un ticket de 500 € exigent un engagement initial plus important pour parvenir à une diversification significative.