Taux annuel nominal
Taux exprimé sur un an sans effet supplémentaire de capitalisation ; les frais restent à vérifier.
Lexique de l’investisseur
Un vocabulaire pratique pour lire une fiche de prêt, comparer les coûts et comprendre les statistiques publiées par les intermédiaires.
30 termes
Rendement annuel effectif
Intègre une convention de réinvestissement des intérêts, sans intégrer automatiquement les défauts.
Intérêts composés
Les gains conservés dans le placement peuvent eux-mêmes produire de nouveaux gains.
Capital prêté
Somme prêtée initialement, distincte des intérêts et des frais.
Rendement net
Rendement après les déductions explicitement retenues ; leur périmètre doit être vérifié.
Rendement réel
Gain corrigé de l’inflation ; un rendement nominal positif peut être négatif en termes réels.
Liquidité
Possibilité de transformer rapidement un placement en argent disponible, parfois avec une décote.
Marché secondaire
Espace de cession de positions existantes ; la présence d’un acheteur n’est pas garantie.
Période de blocage
Période pendant laquelle les retraits sont limités ou exclus par contrat.
Défaut de paiement
Statut de défaillance défini par contrat ou méthode statistique ; les critères varient selon les prestataires.
Retard de paiement
Un paiement exigible manque ; cela ne constitue pas automatiquement une perte définitive de capital.
Recouvrement
Argent récupéré après un incident ; le délai et les frais juridiques influencent le résultat.
Passage en perte
Montant considéré comme irrécouvrable, et non simplement en retard.
Provision
Montant comptable réservé aux pertes estimées, susceptible d’être révisé.
Ratio prêt/valeur (LTV)
Montant du prêt divisé par la valeur retenue de la garantie ; l’évaluation détermine le dénominateur.
Sûreté
Actif affecté à une créance ; sa réalisation, son rang et les coûts restent déterminants.
Rang de créance
Ordre dans lequel les créanciers sont remboursés à partir des ressources disponibles.
Engagement de rachat
Promesse contractuelle d’une entreprise de racheter une créance sous conditions ; elle dépend de sa solvabilité.
Investissement automatique
Une règle répartit l’argent entre les offres admissibles ; elle ne remplace pas l’examen des critères.
Diversification
Répartition entre risques aussi indépendants que possible ; plusieurs prêts au même débiteur ne suffisent pas.
Initiateur de prêts
Entreprise qui octroie ou fournit les prêts ; son risque peut s’ajouter à celui de l’emprunteur.
Risque de plateforme
Risque d’interruption de l’activité, de la gestion ou des flux de paiement chez l’intermédiaire.
Agrément ECSP
Cadre européen d’agrément de certains services de financement participatif ; aucune garantie de remboursement.
Société de projet
Entité juridique affectée à un projet ; ses actifs et obligations déterminent sa portée réelle.
Taux de rendement interne
Taux d’actualisation qui ramène à zéro la valeur actualisée des flux modélisés.
TRI à dates irrégulières
Calcule un rendement annualisé à partir des dates réelles des flux plutôt que de périodes régulières.
Liquidités en attente
Argent en compte qui ne produit pas encore de rendement et peut réduire le rendement global.
Taux d’épargne personnel
Part du revenu net disponible qui subsiste après les dépenses prises en compte.
Indépendance financière
Objectif de couvrir les dépenses courantes grâce au patrimoine et à d’autres revenus durables.
Taux de retrait
Montant retiré chaque année par rapport au capital de référence ; aucun taux n’est sûr dans tous les marchés.
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