Vidéo sur le sujet
Les avis d’investisseurs font partie des éléments à examiner avant de choisir une plateforme. Cette vidéo consacrée aux avis sur Maclear en donne un exemple concret.
Choisir une plateforme de crowdlending commence par l'agrément : 59 prestataires de financement participatif (PSFP) étaient agréés en France fin 2024, selon l'AMF. Onze autres vérifications suivent, chacune contrôlable dans un registre ou sur la plateforme.
Les douze vérifications d'une plateforme de crowdlending, avec la page à consulter
Douze vérifications suffisent à comparer deux plateformes, et chacune renvoie à une page que l'investisseur ouvre lui-même, avec un exemple daté dans la dernière colonne.
| Vérification | Où la contrôler | Exemple daté |
|---|---|---|
| 1. Agrément et passeport | Fiche AMF de la plateforme, puis registre de l'ESMA | La Première Brique : agrément FP-2023-15 du 28/09/2023, passeport « Non » (fiche AMF du 27/06/2024) |
| 2. Ancienneté et encours | Page de statistiques | Bienprêter : 439,3 M€ financés depuis 2018, dont 217,1 M€ restant dus (statistiques du 30/09/2026) |
| 3. Sûretés | Fiche du projet, page des garanties | Anaxago : six sûretés décrites, de l'hypothèque au nantissement (page du 27/03/2023) |
| 4. Sélection des porteurs | Page de méthode de sélection | Bienprêter : notes de A++ à C, projets sous B écartés, soit plus de 20 % de risque de défaut (page lue le 30/09/2026) |
| 5. Retards, défauts, pertes | Tableau d'indicateurs | La Première Brique : tableau par année de financement, mis à jour le 11/09/2026 (indicateurs) |
| 6. Frais | Grille tarifaire | Mintos : 0,85 % à la revente, 2 % sur un dépôt par carte (frais, page mise à jour le 17/08/2026, lue le 30/09/2026) |
| 7. Marché secondaire | Conditions de revente | Enerfip : seules les obligations simples d'une levée close depuis plus de six mois se revendent (Enerdeal, lu le 30/09/2026) |
| 8. Investissement automatique | Page de l'outil | Bienprêter : AutoPILOT, gratuit, propositions avant l'ouverture de la collecte (page lue le 30/09/2026) |
| 9. Relevé fiscal | Espace personnel, calendrier de l'IFU | Bienprêter : IFU sous « Banque et fiscalité » (aide) ; dépôt par l'établissement payeur avant le 15 février, repoussé au 16/02/2026 pour les revenus 2025 (formulaire 2561) |
| 10. Avis | Trustpilot, forums | Bienprêter : 4,5/5 sur 476 avis ; La Première Brique : 4,2/5 sur 1 380 avis (lus le 30/09/2026) |
| 11. Communication en difficulté | Communiqués, BODACC, AMF | Anaxago : communiqué du 10/01/2018 sur deux programmes Terlat, mis à jour le 14/12/2020 (Anaxago) |
| 12. Ticket minimum | Page d'inscription ou d'aide | La Première Brique : 1 € ; Bienprêter : 20 € ; Mintos : 50 € sur les prêts ; Anaxago : 1 000 € (pages lues le 30/09/2026) |
Agrément PSFP et passeport européen, avec la fiche AMF et le registre ESMA à lire
Une fiche AMF donne le numéro d'agrément d'une plateforme, sa date, ses services autorisés et l'existence d'un passeport européen.
Celle de Bienprêter (Ulends) porte le numéro FP-2023-38 du 24/11/2023 et un passeport pour 26 pays (fiche du 25/09/2024), alors que celle d'Anaxago indique « Non ». Comme la liste blanche n'est pas mise à jour en temps réel, l'AMF renvoie aussi au registre de l'ESMA, où 229 prestataires avaient le statut « authorised » fin 2024 d'après le rapport 2025 de l'ESMA.
Un agrément décrit un statut à une date donnée, et Koregraf, agréé par l'AMF depuis le 14/11/2023, a demandé le retrait le 22/04/2025, a été placé en liquidation judiciaire le 20/05/2025 et a perdu son agrément le 30/06/2025 (AMF).
Mintos et Debitum depuis la France, entre compte, indemnisation et déclaration
Un résident de France métropolitaine peut ouvrir un compte Mintos, selon l'aide de la plateforme mise à jour le 28/07/2025. Mintos est une entreprise d'investissement MiFID II supervisée par Latvijas Banka, et aucune société du groupe ne détient de licence de prestataire de financement participatif (aide Mintos). SIA DN Operator, l'opérateur de Debitum, détient une licence lettone de services d'investissement du 21/09/2021 et exerce en France depuis le 25/07/2025 (registre de Latvijas Banka).
Chez Debitum, le dispositif d'indemnisation des investisseurs couvre 90 % des sommes dues dans la limite de 20 000 € si la plateforme ne restitue pas les fonds, et il exclut le défaut d'un emprunteur ou d'un originator (FAQ du 13/01/2026).
Côté déclaration, le guide fiscal de Mintos pour la France, daté du 20/06/2025, indique que Mintos ne retient rien sur les créances et renvoie aux formulaires 2042, 2047 et 3916. Il cite pourtant un taux de 30 %, alors que le prélèvement forfaitaire atteint 31,4 % en 2026 selon impots.gouv.fr (page du 20/03/2026), taux que Bienprêter annonce aussi pour ses intérêts en 2026 (aide). Les cases, le crédit d'impôt étranger et le formulaire 3916 se trouvent dans le guide fiscal du crowdlending, et le tableau par pays couvre les autres plateformes européennes ; le profil de Debitum détaille son offre.
Sûretés et sélection des projets : hypothèque, caution et notation
Les sûretés d'un prêt se lisent dans la fiche du projet, et la page générale de la plateforme en donne le catalogue.
Anaxago définit l'hypothèque comme le droit de saisir un bien immobilier, avec inscription chez le notaire, et distingue l'hypothèque non inscrite, qui évite les frais d'inscription et laisse un risque de rang si un autre créancier s'inscrit avant. Bienprêter en énumère onze, dont la délégation de paiement, l'ordre notarial irrévocable et la fiducie-sûreté, et précise que ses analystes retiennent les garanties adaptées à chaque type de projet (page lue le 30/09/2026).
Sur une place de marché comme Mintos, un originator accorde le prêt, et la plateforme évalue ces sociétés avant de les accepter. D'après Mintos, une seule des dix sociétés de crédit rencontrées remplit ses conditions (billet du 07/09/2020). La plateforme attribue des scores de risque de 10 (risque faible) à 1 (risque élevé) et, au premier trimestre 2023, elle a relevé 18 scores, en a abaissé 10 et a retiré ceux des originators russes et ukrainiens (Alternative Credit Investor, 23/06/2023). Le guide des risques du crowdlending détaille la carte complète des risques.
Retards, défauts et pertes selon la grille FPF, les chiffres de plateforme et le baromètre 2025
Le taux de défaut d'une plateforme dépend de la définition du retard, que la grille de Financement Participatif France (FPF) encadre sans l'uniformiser.
Dans sa version 4 du 20/09/2023, la grille compte un retard dès le premier jour par rapport au contrat initial, présente les résultats par année de financement et impose une mise à jour datée (FPF). La Première Brique applique la version 5, où les retards se mesurent par rapport à l'échéancier en vigueur, donc sur le nouvel échéancier d'un prêt prorogé.
Bienprêter affiche 0,00 % de défaut, aucun projet en retard et aucune procédure collective au 30/09/2026, avec 50,18 % du capital remboursé depuis 2018 contre 5,89 % pour les financements de 2026 (statistiques). Un taux de défaut nul se lit donc avec l'âge des cohortes. MoneyVox calcule le sien autrement, comme la part des projets en retard de plus de six mois, en procédure collective ou en perte définitive sur l'ensemble des projets financés. Son tableau donne 8,19 % pour Lendopolis (891 projets depuis 2014) et 13,82 % pour Les Entreprêteurs (796 projets depuis 2016) (MoneyVox, page consultée le 30/09/2026).
En immobilier, le baromètre 2025 de Forvis Mazars et France FinTech (12/03/2026) relève, en ordre de grandeur déclaré par les plateformes interrogées, 25 à 30 % de projets au-delà de six mois de retard et 20 à 25 % en procédure collective (communiqué), trois séries que leur secteur, leur définition et l'ancienneté des projets empêchent de comparer directement.
Frais, marché secondaire et investissement automatique : conditions à lire avant le premier dépôt
Au-delà de la ligne « frais d'entrée », la grille tarifaire d'une plateforme compte d'autres postes. La Première Brique annonce des dépôts et des retraits gratuits (page d'accueil). Chez Mintos, la page des frais liste d'autres lignes à repérer :
- le change, à partir de 0,50 % selon la paire de devises ;
- le dépôt par carte, à 2 % du montant ;
- 4,90 € par mois, sans seuil de solde, si aucun investissement n'a été fait depuis 360 jours et qu'aucun ETF, obligation ou autre produit n'est détenu.
Une revente n'est pas garantie. L'article 25 du règlement 2020/1503 autorise un tableau d'affichage où les clients annoncent leur intérêt à acheter ou à vendre, sans système interne d'appariement multilatéral. Enerdeal exige en plus 500 € investis sur Enerfip, une offre de vente d'au moins 100 € et une signature de l'ordre de mouvement sous 15 jours. BP Flex, chez Bienprêter, concerne les projets financés après le 13/02/2025 qui comptent encore deux échéances, prélève 3 % au vendeur et ne garantit pas la revente (conditions du 19/05/2026).
AutoPILOT propose trois profils, dont « Focus Prudence » pour les notes de A++ à B+, et laisse à l'investisseur 24 heures pour accepter chaque proposition selon cette page (les CGU prévoient 12 heures ou la clôture du projet), puis quatre jours de rétractation.
Avis, forums et communication de crise : Trustpilot, MoneyVox et communiqués datés
Un avis se lit avec sa date, son volume et sa répartition. Sur Trustpilot, Bienprêter compte 80 % d'avis à cinq étoiles et 7 % à une étoile, contre 70 % et 8 % pour La Première Brique (pages Bienprêter et La Première Brique, lues le 30/09/2026). Sur le fil « Crowdfunding / Dette privée immobilière » de MoneyVox, un membre écrit le 17/08/2026 qu'un projet immobilier au terme maximal prévu en février 2025 est prorogé jusqu'en février 2027, sans information depuis le 11 février (forum MoneyVox).
Tudigo illustre une communication de crise : le tribunal de commerce de Bordeaux a ordonné l'ouverture du redressement judiciaire le 05/08/2026, après une cessation des paiements constatée le 31/07/2026, et il examine les offres de reprise le 30/09/2026. Tudigo assure que les sommes des investisseurs restent sur des comptes cantonnés chez Lemonway, et tout reversement dépend de l'autorisation préalable de l'administrateur judiciaire (MoneyVox, 17/08/2026).
Par son alerte du 20/06/2025, l'AMF invite à demander avant d'investir :
- qui gère les projets si la plateforme défaille ;
- si un prestataire est déjà désigné pour représenter les investisseurs ;
- qui recouvre les fonds auprès d'un porteur en défaut, et à quel coût.
Ticket minimum et nombre de lignes pour 5 000 €
Un ticket minimum fixe le nombre maximal de lignes qu'un capital peut contenir. Pour 5 000 €, les plateformes lues le 30/09/2026 donnent :
- 250 lignes à 20 € chez Bienprêter ;
- 100 lignes à 50 € sur les prêts de Mintos ;
- 50 lignes à 100 € avec SmartInvest, chez Raizers ;
- 5 lignes à 1 000 € chez Anaxago, Homunity et ClubFunding.
Une cible de 20 lignes au moins ramène le ticket moyen à 250 € au plus pour ce capital, un seuil de choix éditorial sans valeur réglementaire. Le guide d'ouverture de compte décrit les étapes précédentes.
Grille de notation pondérée : exemple chiffré avec deux plateformes fictives
Une grille de notation convertit les vérifications en score, et le classement change avec les pondérations : cet exemple note six critères de 0 à 5 pour deux plateformes fictives, A et B.
| Critère | Note de A | Note de B | Poids « jusqu'à l'échéance » | Poids « revente possible » |
|---|---|---|---|---|
| Agrément | 5 | 5 | 25 | 20 |
| Sûretés | 4 | 2 | 30 | 10 |
| Défauts et retards | 3 | 4 | 20 | 20 |
| Frais | 3 | 4 | 10 | 10 |
| Marché secondaire | 1 | 4 | 5 | 30 |
| Ticket minimum | 5 | 2 | 10 | 10 |
| Score sur 100 | A : 78, B : 69 | A : 62, B : 76 |
Chaque note se multiplie par son poids et la somme se divise par 5, soit, avec les premiers poids, (125 + 120 + 60 + 30 + 5 + 50) / 5 = 78 pour A et 69 pour B, puis 62 et 76 avec les seconds.
FAQ : choisir une plateforme de crowdlending
Existe-t-il une meilleure plateforme de crowdlending en 2026 ?
Aucune plateforme ne domine les douze vérifications à la fois, et la grille ci-dessus le montre : les mêmes notes donnent l'avantage à A ou à B selon les poids. Pour les offres françaises, le comparatif des meilleures plateformes de crowdfunding sert de point de départ, et les pages sur le crowdlending en France, les prêts entre particuliers et les plateformes européennes élargissent la comparaison.
L'agrément AMF protège-t-il le capital investi ?
Non. Le dépliant de l'AMF de juin 2024 range le non-versement des intérêts et le non-remboursement du capital parmi les risques des prêts, et précise que le label « Plateforme de financement participatif régulée » ne préjuge pas de la qualité des projets.
Où trouver le taux de défaut d'une plateforme ?
Sur sa page d'indicateurs, quand elle suit la grille FPF, avec une colonne par année de financement et la date du dernier relevé, à condition de vérifier que deux plateformes comptent leurs retards de la même manière, depuis le contrat initial (version 4) ou depuis l'échéancier en vigueur (version 5).
Peut-on récupérer son argent avant l'échéance d'un prêt participatif ?
Non, sauf si la plateforme organise une revente, sans garantie d'acheteur : chez Enerfip, seules les obligations simples se revendent à partir de 100 €, et chez Bienprêter la revente exige deux échéances restantes et une commission de 3 % pour le vendeur.
Un compte ouvert sur une plateforme étrangère se déclare-t-il au fisc français ?
Oui pour les intérêts : selon Mintos, un résident français les classe en revenus de capitaux mobiliers, sur la 2042 et la 2047. Pour le compte lui-même, la notice du formulaire 3916 vise les comptes ouverts hors de France auprès d'un établissement bancaire ou de tout autre organisme, avec 1 500 € d'amende par compte bancaire omis, portée à 10 000 € hors convention d'assistance administrative. Le guide de Mintos cite le formulaire 3916 pour les créances, et le guide de fiscalité du crowdlending détaille la démarche.