Anaxago
Plateforme française chevronnée, agréée par l'AMF, de financement participatif immobilier et de capital-risque.
- Secteur
- Real estate
- Type d'investissement
- Equity
- Présent dans
- Europe
- Encours / total financé
- 900M
- Investissement minimum
- 1000 EUR
- Rendement annoncé
- 4%
À propos de la plateforme.
Anaxago est une plateforme de financement participatif basée à Paris, fondée en 2012, désormais agréée sous le régime européen ECSP (licence PSFP FP-2023-25) et supervisée par l'AMF. Elle donne aux investisseurs particuliers et professionnels accès à des projets de promotion immobilière français offrant des rendements cibles de 8–12 % ainsi qu'à des tickets de capital-risque dans la healthtech et les technologies climatiques. La plateforme a canalisé environ 900 M€ vers plus de 350 projets au cours de ses 14 années d'existence, même si les retards de projets et les pertes de valeur sur les participations en capital ont constitué une source récurrente de plaintes des investisseurs.
Points forts & réserves.
Avantages
- Licence ECSP / PSFP supervisée par l'AMF
- 14 ans d'existence
- Combinaison de dette immobilière et de capital-risque sur un même compte
- Rendements cibles de 8–12 % sur les projets immobiliers
- Horizon type de 12 à 24 mois sur les prêts immobiliers
- Équipe identifiée et documentation détaillée des projets
Inconvénients
- Ticket minimum élevé de 1 000 €
- Retards de paiement fréquemment signalés sur les projets immobiliers
- Pas de garantie de rachat, pas de mutualisation des garanties — les pertes sont propres à chaque projet
- Pas de marché secondaire ni d'investissement automatique
- Interface uniquement en français
- Perte totale du capital possible sur les tickets en capital
Comment ça marche.
Anaxago est une plateforme de financement participatif immobilier dont le siège social se situe en France. Les investisseurs particuliers et avertis financent des opportunités en capital, projet par projet — soit manuellement après avoir consulté le dossier d'information, soit via une stratégie d'investissement automatique qui répartit les fonds sur les nouveaux projets selon vos filtres (rendement, échéance, région, note de l'initiateur). La plateforme prend en charge le sourcing des dossiers, l'analyse de crédit, le KYC et la gestion continue pour le compte de chaque investisseur figurant à sa table de capitalisation.
Chaque projet est présenté sur une page dédiée qui précise l'identité de l'emprunteur / porteur de projet, l'utilisation des fonds, la structure de sûreté ou de garantie, le rendement affiché et l'échéancier de remboursement. Le ticket minimum démarre à 1 000 € et la durée type des projets s'étend de 12 à 36 mois. Une fois un projet intégralement financé, les fonds sont débloqués au profit de l'emprunteur et les versements programmés (intérêts, dividendes, amortissement du capital) sont crédités sur votre compte investisseur aux dates prévues par le contrat de prêt.
Les opérations sont supervisées par l'AMF (France). La supervision porte sur la conduite, la transparence, le cantonnement des fonds des investisseurs, les normes de commercialisation et l'adéquation des fonds propres de la plateforme — elle ne garantit toutefois pas qu'un projet donné se comportera comme annoncé. Les investisseurs conservent l'intégralité du risque au niveau du projet sur chaque prêt ou participation qu'ils acquièrent.
Une fois qu'un investisseur a constitué un portefeuille de 20 à 30 positions, la performance s'apprécie au mieux à l'aune du taux de défaut historique de la plateforme, du taux de recouvrement sur les dossiers en contentieux et de la tenue de son encours de prêts au fil des cycles macroéconomiques passés. Le réinvestissement peut être automatisé pour capitaliser les rendements ; les retraits sont effectués par virement SEPA ou virement bancaire local vers le compte enregistré, généralement sous 1 à 3 jours ouvrés pour les liquidités disponibles.
Ouvrir un compte.
- 01 Créez un compte sur la plateforme avec votre adresse e-mail et un mot de passe fort et unique (utilisez un gestionnaire de mots de passe).
- 02 Complétez le KYC — téléversez une pièce d'identité officielle et un justificatif de domicile (facture de services, relevé bancaire, daté de moins de 3 mois).
- 03 Confirmez votre résidence fiscale et fournissez un numéro d'identification fiscale pour le pays où vous déclarerez vos revenus.
- 04 Alimentez le compte investisseur par virement SEPA / bancaire (minimum 1 000 €). Les premiers dépôts mettent parfois 1 jour ouvré à être crédités.
- 05 Examinez l'encours de prêts — lisez la note de présentation du projet, l'historique de l'initiateur, le dossier de garanties et les informations sur le taux de défaut avant d'engager des fonds.
- 06 Constituez un portefeuille de 20 à 30 positions pour diversifier ; configurez des règles d'investissement automatique si vous préférez une approche passive.
- 07 Suivez vos relevés mensuels, réinvestissez les versements programmés et retirez les liquidités disponibles vers votre compte bancaire selon vos besoins.
Frais & commissions.
- Ouverture de compte : gratuite — aucun frais d'inscription, de KYC ni de tenue de compte annuelle pour les investisseurs.
- Dépôt minimum : 1 000 € par transaction. Aucun plafond pour les comptes particuliers ; les tickets institutionnels et family office sont négociés séparément.
- Frais de dépôt : les virements SEPA et bancaires locaux sont gratuits. Les virements SWIFT transfrontaliers peuvent entraîner des frais de banque correspondante fixés par votre banque, et non par la plateforme.
- Frais d'investissement : généralement nuls côté investisseur — la plateforme se rémunère sur les frais de montage / gestion payés par l'emprunteur ou le porteur de projet, cette charge économique étant déjà intégrée dans le rendement affiché.
- Frais de gestion : certaines plateformes prélèvent des frais de gestion annuels modestes (souvent 0,5–1 %) sur le capital restant dû ; consultez la dernière grille tarifaire sur la page légale de la plateforme avant d'investir des montants importants.
- Frais de retrait : gratuits pour les virements SEPA ou bancaires locaux dans la zone ; les retraits hors EUR / hors zone locale peuvent entraîner des frais bancaires fixes modestes.
- Frais de marché secondaire : lorsqu'un marché secondaire existe, les vendeurs paient généralement une commission de 0,5–1 % sur le prix réalisé ; vérifiez avant de mettre en vente.
- Fiscalité : les intérêts et les plus-values sont imposables dans votre pays de résidence. La plupart des plateformes européennes ne prélèvent pas à la source — les investisseurs déclarent leurs revenus dans leur déclaration annuelle et peuvent, le cas échéant, appliquer les conventions fiscales de non double imposition.
Dépôts & retraits.
- Moyens de dépôt : virement bancaire SEPA. Les cryptomonnaies ne sont généralement pas prises en charge.
- Dépôt minimum : 1 000 € par transaction. Aucun plafond pour les comptes particuliers.
- Traitement des dépôts : les virements SEPA sont généralement crédités sous 1 jour ouvré ; le SEPA instantané arrive en quelques minutes lorsqu'il est pris en charge.
- Moyen de retrait : virement SEPA / bancaire local vers le compte enregistré. Aucun retrait vers un tiers.
- Traitement des retraits : les liquidités disponibles arrivent généralement sous 1 à 3 jours ouvrés ; les fonds immobilisés dans des prêts en cours ne sont restitués qu'au fur et à mesure des remboursements des emprunteurs.
- Sortie anticipée : pas de marché secondaire — prévoyez de conserver les projets jusqu'à l'échéance.
Rendements historiques.
La plateforme affiche des rendements bruts cibles autour de 4,0 % par an. Les rendements nets réalisés sur un portefeuille diversifié se situent généralement 1 à 3 points de pourcentage sous la fourchette affichée, une fois pris en compte les défauts, le cash drag et les frais.
L'historique de performance se lit au mieux à la lumière du contexte macroéconomique français — les taux d'intérêt locaux, le cycle immobilier et les données de l'emploi font évoluer les taux de défaut en temps réel. Les investisseurs devraient diversifier sur au moins 20 à 30 projets avant d'extrapoler à partir d'une seule année de rendements.
Agréments & régulation.
- Agrément
- ECSP
- Régulateur
- AMF (France)
- Numéro d'agrément
- 539 539 064
À qui elle s'adresse.
Convient aux investisseurs tolérants au risque disposant d'un horizon de 5 à 10 ans et pouvant supporter l'éventualité d'une perte totale du capital sur des projets individuels. Une diversification sur au moins 15 à 20 positions est essentielle ; ticket minimum à partir de 1 000 €. Ne convient pas à une épargne de précaution ni à des stratégies de remplacement de revenus.
Avertissement sur les risques.
Capital à risque. Anaxago est une plateforme d'investissement privée, et non une banque ou une compagnie d'assurance. Les investissements ne sont couverts par aucun fonds de garantie des dépôts national (FGD en Espagne, FGDR en France, FSCS au Royaume-Uni, FDIC aux États-Unis, et régimes équivalents ailleurs). Vous pouvez perdre tout ou partie de votre capital investi.
Risque de défaut. Les emprunteurs et porteurs de projet peuvent cesser de payer pour de nombreuses raisons — faillite, fraude, retournement macroéconomique, chocs réglementaires. Même avec de solides garanties, le recouvrement est lent (12 à 24 mois en général) et partiel. Le taux de défaut historique de la plateforme est un point de départ, pas une garantie.
Risque propre au capital-investissement. Les actions non cotées peuvent perdre 100 % de leur valeur en cas de défaillance de l'émetteur ; il n'existe pas de marché de revente pour la plupart des positions et les flux de dividendes sont discrétionnaires. Considérez les tickets en capital comme des paris illiquides et de longue durée.
Risque lié au cycle immobilier. L'immobilier est sensible aux taux d'intérêt, aux coûts de construction et au marché locatif local. Les retards, les contentieux d'urbanisme et les ventes forcées en dessous de la valorisation sont courants dans les marchés sous tension.
Risque de liquidité. Il n'existe pas de marché secondaire — le capital investi est immobilisé jusqu'à l'échéance de chaque projet. N'investissez pas de l'argent dont vous pourriez avoir besoin à court terme.
Fiscalité et déclaration. Les intérêts et les plus-values sont imposables dans votre pays de résidence. La plupart des plateformes ne prélèvent pas à la source ; il vous appartient de déclarer vos revenus et, le cas échéant, d'appliquer les conventions fiscales de non double imposition dans votre déclaration annuelle.
Absence de conseil en investissement. Les informations publiées sur cette fiche sont de nature éditoriale / informative et ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé. Consultez un conseiller agréé avant d'investir des montants significatifs.
Où trouver Anaxago.
- Site web officiel : www.anaxago.com — inscription officielle, conditions générales, grille tarifaire et projets actuellement ouverts.
- E-mail d'assistance : généralement
support@www.anaxago.comouhelp@www.anaxago.com— vérifiez-le sur la page de contact de la plateforme avant d'envoyer des informations sensibles. - Siège social : France — vérifiez l'adresse exacte du siège et le numéro d'immatriculation de la société sur la page légale / mentions légales de la plateforme avant d'envoyer des documents papier.
- Régulateur enregistré : AMF (France).
- Relations investisseurs : Anaxago publie régulièrement des mises à jour sur la performance et l'encours de prêts via son blog et sa newsletter par e-mail — abonnez-vous avant d'investir des montants significatifs afin de recevoir les avis de défaut et les alertes au niveau du portefeuille.
- Réclamations : les réclamations de premier niveau sont adressées au service d'assistance de la plateforme ; les litiges non résolus peuvent généralement être portés devant le régulateur national (adresses indiquées sur la page du registre ci-dessus) ou devant un médiateur financier local.
Questions fréquentes.
Anaxago est-elle réglementée ?
Anaxago opère sous la supervision de l'AMF (France). La supervision porte sur la conduite, la transparence, le cantonnement des fonds des investisseurs et les exigences de fonds propres minimums. Elle ne garantit pas qu'un projet donné se comportera comme annoncé — les investisseurs conservent l'intégralité du risque au niveau du projet sur chaque position qu'ils détiennent.
Quel est l'investissement minimum sur Anaxago ?
Le ticket minimum par projet est de 1 000 €. Il n'y a pas de plafond pour les comptes particuliers ; les tickets institutionnels sont convenus séparément avec la plateforme.
Quels rendements puis-je attendre d'Anaxago ?
Les rendements bruts affichés sont de 4 % par an. Les rendements nets réalisés dépendent des taux de défaut, du cash drag (argent en attente entre deux projets) et des éventuels frais de gestion — attendez-vous à des rendements de portefeuille réels inférieurs de 1 à 3 points de pourcentage à la fourchette affichée après un cycle d'investissement complet.
Combien de temps faut-il pour retirer des fonds d'Anaxago ?
Les liquidités disponibles arrivent généralement par virement SEPA ou bancaire local sous 1 à 3 jours ouvrés. Les fonds immobilisés dans des projets en cours ne sont restitués qu'au fur et à mesure des remboursements des emprunteurs ; il n'existe pas de marché secondaire, prévoyez donc de conserver jusqu'à l'échéance.
Que se passe-t-il en cas de défaut d'un emprunteur ?
En cas d'échec du dossier, la plateforme engage la procédure de recouvrement contractuelle — réalisation des garanties, recouvrement de créances ou procédures judiciaires, les dossiers en contentieux prenant généralement 12 à 24 mois. Le recouvrement atteint rarement 100 %, et les investisseurs devraient dimensionner leurs positions en conséquence.
Que se passe-t-il si Anaxago fait faillite ?
Les liquidités des investisseurs détenues sur la plateforme sont cantonnées et séparées du bilan propre d'Anaxago, comme l'exigent les règles de l'AMF (France). En cas d'insolvabilité, les liquidités devraient être restituées aux investisseurs et les prêts en cours transférés à un administrateur de gestion extinctive qui continue de collecter les remboursements pour le compte des investisseurs. Le processus peut prendre 12 à 24 mois et le recouvrement atteint rarement 100 %, mais les prêts que vous détenez restent votre propriété, et non celle de la plateforme.
Dois-je payer des impôts sur les revenus ?
Oui — les intérêts, les dividendes et les plus-values réalisées sont imposables dans votre pays de résidence. La plupart des plateformes ne prélèvent pas à la source ; les investisseurs déclarent ces revenus dans leur déclaration fiscale annuelle et peuvent, le cas échéant, appliquer les conventions fiscales de non double imposition.
Quelle est la durée type d'un projet sur Anaxago ?
La durée type d'un projet est de 12 à 36 mois. Les durées plus longues offrent généralement des rendements affichés plus élevés mais immobilisent le capital plus longtemps et accroissent l'exposition aux cycles macroéconomiques ; les durées plus courtes permettent un réinvestissement plus rapide mais réinitialisent les taux plus souvent.
Combien de projets dois-je détenir pour être diversifié ?
Une règle empirique courante consiste à détenir 20 à 30 positions pour absorber le risque de défaut d'un projet isolé. En dessous de 10 positions, un seul mauvais prêt peut annuler une année de rendements ; au-delà de 30, le bénéfice marginal d'une diversification supplémentaire s'estompe. Les règles d'investissement automatique facilitent le maintien de cette diversification dans le temps.
Avis des investisseurs.
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