Plateforme suisse de crowdlending PME : sûretés réelles, fonds de provision et marché secondaire actif.
Maclear est une plateforme suisse de crowdlending (P2B) exploitée par Maclear AG, société fondée en 2019 dont le siège est à Wallisellen, dans le canton de Zurich, et qui opère comme plateforme de prêt participatif depuis 2023. Elle met en relation des investisseurs et des PME européennes qui financent leur croissance, l'achat d'équipements, leur développement commercial ou leur trésorerie. Maclear AG est supervisée par PolyReg Services GmbH, organisme d'autorégulation (OAR) reconnu par la FINMA, avec les obligations LBA et RGPD correspondantes. La plateforme opère exclusivement en euros. Chaque dossier passe une due diligence en plusieurs étapes — conformité, analyse financière et juridique, visite sur site — avant d'être noté sur une échelle à 10 crans, de AAA (exceptionnel) à D (défaut), puis mis en ligne une fois signé le contrat IPAC (Investment Project Approval Contract). De nombreux prêts sont adossés à des actifs tangibles — immobilier, équipements — et complétés par un fonds de provision. L'investissement démarre à 50 € par projet, pour des rendements affichés allant jusqu'à 16,5 % par an, auxquels s'ajoutent un bonus de parrainage de 3 % et un bonus de fidélité pouvant atteindre 3 %. Depuis son lancement, Maclear a financé plus de 137 M€ de projets, remboursé plus de 47,2 M€ aux investisseurs et rassemblé plus de 49 100 inscrits (chiffres publiés par la plateforme, août 2026). Un seul défaut a été enregistré à ce jour, intégralement résolu.
La plateforme verse-t-elle ce qu’elle a promis ?
Les rendements sont-ils à la hauteur de ce qui est annoncé ?
Obtient-on les informations nécessaires — y compris les mauvaises nouvelles ?
Combien d’efforts faut-il pour investir réellement ?
Y a-t-il quelqu’un au bout du fil ?
L’argent entre-t-il — et ressort-il — sans friction ?
L’offre suffit-elle à construire un portefeuille ?
Que prélève réellement la plateforme ?
Chaque avis est rattaché à tous les critères qu'il aborde ; le ton suit sa note en étoiles — 4-5 étoiles positif, 1-2 négatif, les 3 étoiles sont écartés. Les compteurs indiquent le nombre d'avis derrière chaque ligne. Méthodologie
Maclear est une plateforme de crowdlending P2B dont le siège est en Suisse. Les investisseurs financent projet par projet des prêts à des PME européennes — soit manuellement, après lecture du dossier de présentation, soit via AutoInvest, disponible depuis juillet 2025, qui répartit automatiquement le capital sur les nouveaux projets selon vos critères (pays, taux, durée, niveau de risque). La plateforme prend en charge le sourcing, l'analyse crédit, le KYC et le suivi des remboursements pour le compte de tous les investisseurs. Elle opère exclusivement en euros.
Aucun projet n'arrive en ligne sans avoir passé une due diligence en plusieurs étapes : contrôle de conformité et LBA, analyse financière et juridique de l'emprunteur, vérification des sûretés proposées et visite sur site. Chaque emprunteur reçoit ensuite une note sur une échelle à 10 crans, de AAA (exceptionnel) à D (défaut), revue trimestriellement. Le projet n'est ouvert à la souscription qu'une fois signé le contrat IPAC (Investment Project Approval Contract) entre la plateforme et l'emprunteur.
Chaque projet est présenté avec l'identité de l'emprunteur, l'usage des fonds, la structure des sûretés — souvent de l'immobilier ou des équipements, évalués par des experts indépendants —, le taux affiché et l'échéancier de remboursement. Le ticket minimum est de 50 € sur le marché primaire et la durée des prêts s'échelonne généralement de 9 à 16 mois, pour une moyenne d'environ 12 mois. L'échéancier peut varier d'un dossier à l'autre : dans la plupart des cas, les intérêts tombent mensuellement et le capital est amorti intégralement à l'échéance. Aux taux affichés — jusqu'à 16,5 % par an — s'ajoutent un bonus de parrainage de 3 % et un bonus de fidélité pouvant atteindre 3 % selon les encours.
En cas de retard temporaire, le fonds de provision prend en charge le paiement des intérêts — il ne couvre pas le capital. Il est alimenté par une commission de 2 % prélevée sur chaque projet financé. Au-delà de 60 jours d'impayé, la procédure de recouvrement s'enclenche, réalisation des sûretés comprise. Les liquidités des investisseurs sont ségréguées du bilan de Maclear AG.
Les opérations sont supervisées par PolyReg Services GmbH, organisme d'autorégulation reconnu par la FINMA au titre de la loi suisse sur le blanchiment d'argent, avec les obligations LBA et RGPD correspondantes. Cette supervision porte sur la conduite des affaires, l'information des clients et la ségrégation des liquidités — elle ne garantit en aucun cas la performance d'un projet donné. Maclear n'est pas titulaire de l'agrément européen ECSP.
Un marché secondaire permet de céder ses positions avant l'échéance, à partir de 30 € et après une période de détention de 30 jours. Il est actif : environ 2 M€ ont été échangés sur le seul mois de juillet 2026. Le vendeur supporte 2,5 % de frais, l'acheteur ne paie rien, et une position peut être listée au pair ou avec une décote pouvant aller jusqu'à 50 %. Les retraits partent par virement vers le compte bancaire enregistré, généralement sous 1 à 3 jours ouvrés pour les liquidités disponibles.
La plateforme affiche des rendements bruts allant jusqu'à 16,5 % par an, la majorité des dossiers récents se situant entre 14,5 % et 16 %. S'y ajoutent un bonus de parrainage de 3 % et un bonus de fidélité pouvant atteindre 3 % par an selon les encours. Les intérêts sont versés mensuellement et le capital est, dans la plupart des dossiers, amorti intégralement à l'échéance.
À fin août 2026, la plateforme revendique plus de 137 M€ financés, plus de 47,2 M€ déjà remboursés aux investisseurs et plus de 49 100 inscrits. Un seul défaut a été enregistré depuis le lancement — Vibroedil S.R.L., en juillet 2025 — et il a été résolu : le capital a été récupéré par la réalisation des sûretés, sans mobiliser le fonds de provision.
Le rendement net réellement constaté sur un portefeuille diversifié ressort généralement 1 à 3 points en dessous du taux affiché, une fois pris en compte les retards de paiement, le cash drag (capital en attente entre deux projets) et la fiscalité. Ce bilan doit être lu en gardant à l'esprit que la plateforme n'a pas encore traversé un cycle de crédit complet. Diversifiez sur au moins 20 à 30 projets avant d'extrapoler une année de performance.
Maclear s'adresse en priorité à des investisseurs expérimentés, tout en restant accessible à un public plus large grâce à un ticket de 50 € par projet. Le profil type recherche une exposition directe à des prêts aux PME européennes adossés à des actifs tangibles, sur un horizon d'environ 12 mois (9 à 16 mois selon les projets), avec des intérêts versés mensuellement et une sortie anticipée possible sur le marché secondaire. Taille de portefeuille recommandée : 20 à 30 projets pour une diversification correcte. À considérer comme un complément aux placements obligataires classiques, pas comme un substitut.
Capital à risque. Les investissements réalisés sur Maclear ne sont pas des dépôts bancaires et ne sont couverts par aucun système de garantie des dépôts. Vous pouvez perdre tout ou partie de votre capital.
Risque de défaut. Un emprunteur peut cesser de payer. Le fonds de provision couvre les intérêts pendant un retard temporaire, pas le capital ; au-delà de 60 jours, la réalisation des sûretés prend le relais, sans garantie de recouvrement intégral. Un seul défaut a été enregistré depuis le lancement, et il a été résolu.
Risque de liquidité. Le marché secondaire est actif (environ 2 M€ échangés en juillet 2026), mais une revente reste conditionnée à la présence d'un acheteur et peut exiger une décote.
Hors Union européenne. Maclear AG est une société suisse supervisée par l'OAR PolyReg. Elle ne détient pas l'agrément européen ECSP : les protections du règlement européen sur le financement participatif ne s'appliquent pas à vos positions.
Historique court. La plateforme exerce une activité de prêt participatif depuis 2023 et n'a pas encore traversé un cycle de crédit complet.
Fiscalité. Les intérêts perçus sont imposables dans votre pays de résidence ; en France, au prélèvement forfaitaire unique de 30 % par défaut.
Maclear AG est une société suisse supervisée par PolyReg Services GmbH, organisme d'autorégulation (OAR) reconnu par la FINMA au titre de la loi sur le blanchiment d'argent. L'adhésion est vérifiable directement dans le registre public de PolyReg. Cette supervision porte sur la conduite des affaires, la conformité LBA et RGPD, l'information des clients et la ségrégation des liquidités des investisseurs. Elle ne garantit pas qu'un projet donné se déroulera comme annoncé : le risque projet reste porté par l'investisseur. Maclear ne détient pas l'agrément européen ECSP.
50 € par projet sur le marché primaire et 30 € sur le marché secondaire. Il n'y a pas de plafond pour les comptes particuliers ; les tickets institutionnels se négocient directement avec la plateforme. La plateforme s'adresse en priorité à des investisseurs expérimentés, mais ce ticket d'entrée la rend accessible à un public plus large.
Les taux bruts affichés vont jusqu'à 16,5 % par an, la majorité des dossiers récents se situant entre 14,5 % et 16 %. S'y ajoutent un bonus de parrainage de 3 % et un bonus de fidélité pouvant atteindre 3 % par an selon les encours. Le rendement net réellement constaté dépend des retards, du cash drag (capital en attente entre deux projets) et de la fiscalité.
Chaque dossier passe une due diligence en plusieurs étapes : contrôle de conformité et LBA, analyse financière et juridique, vérification des sûretés et visite sur site. L'emprunteur reçoit ensuite une note sur une échelle à 10 crans, de AAA (exceptionnel) à D (défaut), revue trimestriellement. Le projet n'est mis en ligne qu'une fois signé le contrat IPAC (Investment Project Approval Contract).
Oui. AutoInvest est disponible depuis juillet 2025. Vous définissez une stratégie (pays, taux, durée, niveau de risque) et la plateforme place automatiquement votre capital sur les nouveaux projets correspondants dès leur ouverture, à partir de 50 € par projet. C'est un outil de déploiement du capital et de diversification — pas un mécanisme de protection : il ne réduit pas le risque de crédit d'un projet.
Oui, via le marché secondaire, après une période de détention de 30 jours. Il est actif : environ 2 M€ y ont été échangés sur le seul mois de juillet 2026. Les positions se listent au pair ou avec une décote pouvant atteindre 50 %. Le vendeur supporte 2,5 % de frais, prélevés uniquement si la vente aboutit ; l'acheteur ne paie rien, à partir de 30 €.
Les liquidités disponibles sont virées sur le compte bancaire enregistré, généralement sous 1 à 3 jours ouvrés. Le capital engagé dans un projet revient au fil des remboursements de l'emprunteur, ou par une revente sur le marché secondaire.
En cas de retard temporaire, le fonds de provision prend en charge le paiement des intérêts — il ne couvre pas le capital. Ce fonds est alimenté par une commission de 2 % prélevée sur chaque projet financé. Au-delà de 60 jours d'impayé, la procédure de recouvrement s'enclenche, réalisation des sûretés comprise. Un seul défaut a été enregistré depuis le lancement (Vibroedil S.R.L., juillet 2025) et il a été résolu, le capital ayant été récupéré par la réalisation des sûretés sans mobiliser le fonds de provision.
Six mécanismes se cumulent : (1) l'adhésion à l'OAR suisse PolyReg, avec conformité LBA et RGPD ; (2) une due diligence en plusieurs étapes doublée d'une notation AAA-D ; (3) des prêts adossés à des actifs tangibles — immobilier, équipements ; (4) des rendements annuels fixes avec versements mensuels d'intérêts et remboursement du capital à l'échéance ; (5) la transparence — tableau de bord, publication projet par projet, aucun frais caché ; (6) un fonds de provision qui couvre les intérêts en cas de retard. Aucun de ces mécanismes n'est une garantie de remboursement.
Les liquidités des investisseurs sont ségréguées du bilan de Maclear AG, comme l'exige le cadre de l'OAR PolyReg. En cas d'insolvabilité, ces liquidités doivent être restituées et les prêts en cours transférés à un administrateur chargé d'en poursuivre le recouvrement pour le compte des investisseurs. Les créances que vous détenez restent votre propriété et non celle de la plateforme.
Les intérêts perçus sont imposables en France. Par défaut, ils relèvent du prélèvement forfaitaire unique de 30 % — 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux — avec option possible pour le barème progressif. La plateforme ne prélève pas l'impôt à votre place : vous déclarez les revenus dans votre déclaration annuelle, et les comptes détenus à l'étranger doivent être déclarés. La convention fiscale franco-suisse s'applique le cas échéant.
Les prêts courent généralement de 9 à 16 mois, pour une moyenne d'environ 12 mois. L'échéancier peut varier d'un dossier à l'autre : dans la plupart des cas, les intérêts sont versés mensuellement et le capital est amorti intégralement à l'échéance.