Debitum Investments est une plateforme lettone qui vend à des particuliers des titres adossés à des prêts aux entreprises. Son bilan mensuel du 02.09.2026 indique 70,20 M€ d'encours et 34 521 investisseurs inscrits.
Que vend Debitum : des prêts ou des titres ?
Debitum vend des titres financiers, des ABS ou des Notes, reposant sur des prêts que des sociétés de financement partenaires, les originateurs, ont déjà accordés à des PME.
Selon la FAQ du 13.01.2026, l'argent de l'investisseur revient à l'originateur, qui refinance ainsi le prêt initial, et les remboursements repartent vers l'investisseur en passant par Debitum. L'intitulé de sa page d'accueil le qualifie de « Licensed P2P Lending Platform ».
L'ABS regroupe des prêts d'entreprise et d'affacturage en titres de 0,01 € de valeur nominale, avec un minimum de 5 000 titres, soit 50 € par série. Pour l'ABS, Debitum agit comme agent de sûretés et détient un nantissement sur le portefeuille au profit des investisseurs du pool (FAQ insolvabilité, 13.01.2026). Quant à la Note, elle est un instrument de dette émis par un partenaire (FAQ Auto Invest, 15.01.2026). Chez l'émetteur LFDF II, les premières Notes sont des séries Junior, payées après les séries Senior (article du 12.08.2026).
Chaque actif précise la garantie donnée par l'emprunteur à l'originateur, selon six catégories (FAQ « Under Asset », 13.01.2026) :
- actions ou parts de l'entreprise nanties ;
- garantie de l'entreprise ou d'une personne ;
- biens immobiliers nantis ;
- stocks de marchandises nantis ;
- créances de factures cédées ;
- billet à ordre.
L'exploitant de Debitum, SIA DN Operator, détient depuis le 21.09.2021 une licence de services d'investissement, et le registre de la Banque de Lettonie liste la France en libre prestation de services depuis le 25.07.2025. Cette licence relève d'un autre régime que le statut de prestataire de services de financement participatif (PSFP) que l'AMF délivre en France : BienPrêter (ULENDS SAS) y figure sous le numéro FP-2023-38, avec un agrément du 24.11.2023 selon la fiche AMF.
Frais, minimums et réglages d'Auto Invest
Debitum ne facture ni frais de dépôt ni frais de retrait, et le ticket d'entrée va de 10 € à 50 € selon l'instrument.
D'après la FAQ sur les dépôts (13.01.2026), aucun frais ne s'applique côté plateforme. Le dépôt instantané en banque en ligne commence à 10 €, alors que le virement SEPA n'a pas de minimum. Un retrait exige d'abord un premier virement SEPA manuel, qui vérifie le compte. Ensuite, le traitement prend environ trois jours ouvrables, sans frais (FAQ retrait, 13.01.2026).
Auto Invest exécute les règles fixées par l'investisseur et scanne les actifs plusieurs fois par jour (FAQ du 15.01.2026). Une stratégie combine notamment :
- le type d'instrument, ABS, Note ou les deux ;
- une fourchette de rendement et de durée en mois ;
- un montant maximal par instrument ;
- les originateurs autorisés et le rythme de versement.
Les FAQ de Debitum se contredisent-elles sur le rachat et la sortie ?
Oui, les pages divergent sur le rachat comme sur la fréquence des intérêts, et la formulation de la sortie anticipée a changé avec Flow, si bien que chaque page d'aide se lit avec sa date.
| Sujet | Page d'aide et date | Formulation publiée |
|---|---|---|
| Rachat | Qu'est-ce que la Buyback Obligation ? (13.01.2026) | le partenaire « a la possibilité de le racheter » |
| Rachat | Combien de temps mon argent est-il bloqué ? (13.01.2026) | l'obligation « est déclenchée » à 60 ou 90 jours de défaut, selon l'originateur |
| Rachat | Quelle protection Debitum offre-t-il ? (23.03.2026) | le Loan Originator « doit racheter » après un nombre de jours propre à chaque partenaire |
| Sortie anticipée | même FAQ « bloqué » (13.01.2026), puis annonce de Flow (11.09.2026) | aucun marché secondaire au 13.01.2026 ; retrait anticipé sur demande avec Flow, annoncé le 11.09.2026 |
| Fréquence des intérêts | Fréquence des versements (13.01.2026), Auto Invest (15.01.2026) et article sur Flow (24.09.2026) | mensuel pour tous les actifs ; quotidien pour Flow ; quotidien, mensuel, trimestriel ou en fin de durée dans Auto Invest |
Le texte le plus souple date du 13.01.2026 et le plus strict du 23.03.2026, alors que la page sur les fonds bloqués, datée elle aussi du 13.01.2026, décrit une obligation déclenchée. Or la FAQ sur l'insolvabilité (13.01.2026) indique que, sans rachat avant l'insolvabilité du partenaire, le recouvrement repose sur les actifs sous-jacents et les garanties, et que Debitum juge peu probable qu'un partenaire insolvable honore un rachat. Quand l'originateur rachète l'actif, la pénalité de retard, versée après remboursement intégral, disparaît.
Si c'est Debitum qui ne peut restituer fonds ou titres, le schéma d'indemnisation des investisseurs (directive 97/9/CE) couvre jusqu'à 90 % et 20 000 €, mais il exclut le défaut d'un emprunteur ou d'un originateur, un risque que détaille l'article sur les risques du crowdlending.
Rendements et défauts affichés par Debitum en 2026
Dans son article du 25.05.2026 sur les 200 M€ investis, Debitum annonce un taux de défaut de 0 % et des rendements cibles jusqu'à 15 % par an, sans préciser le mode de calcul du taux de défaut. La FAQ sur les taux (13.01.2026) donne 8 % à 15 %, fixés par les originateurs.
Fin juillet 2026, le cumul investi atteignait 214,68 M€ (bilan du 03.08.2026), puis 221,56 M€ fin août, avec 6,88 M€ d'investissements nouveaux en août.
Toutefois, ce taux de 0 % coexiste avec un portefeuille ukrainien restructuré, dont Debitum rend compte dans une note de 2023.
La note du 20.07.2023 explique que la loi martiale interdit à l'emprunteur ukrainien de rembourser aux investisseurs les fonds déjà recouvrés, et que le portefeuille est tombé à 40 % de sa valeur initiale. Un accord à trois parties, conclu entre Chain Finance, la société emprunteuse ukrainienne et SIA DN Funding Alpha (Debitum), transfère à cette dernière, à partir d'août 2023, les obligations de Chain Finance envers les investisseurs pour les actifs situés en Ukraine. Selon le calendrier publié, le capital ne se rembourse qu'après la levée de l'état de guerre et des restrictions de transfert de fonds depuis l'Ukraine ; le taux annuel est de 3 % depuis la restructuration.
Sur la concentration, L'Essentiel de l'Éco écrivait le 20.05.2026 que LFDF représentait environ 86 % du portefeuille total à fin avril 2026.
Debitum Flow permet-il de sortir avant l'échéance ?
Flow ouvre une demande de retrait avant l'échéance, dont le versement dépend des liquidités disponibles.
Présenté le 11.09.2026, Flow est une Note à 5 ans qui rapporte 8 % par an, avec des intérêts quotidiens et sans frais de sortie. Les Notes portent chacune un ISIN et relèvent d'un prospectus de base. Chaque investisseur place entre 10 € et 5 000 € par Note (FAQ de Flow).
Flow permet de demander un remboursement anticipé, sans garantie de délai : jusqu'à 1 000 € peuvent être traités le lendemain, sous réserve de liquidités, dans un plafond hebdomadaire de 5 000 € incluant ces montants (article du 24.09.2026). Selon l'ordre d'arrivée, les versements s'appuient sur les nouveaux investissements et sur un coussin de liquidité du partenaire de financement. La plateforme écrit elle-même que le taux de 8 % ne vise pas le rendement le plus élevé du marché et que ces 1 000 € ne constituent pas un versement garanti.
Imposition d'un résident français sur les intérêts de Debitum
Un résident français subit d'abord une retenue lettone de 5 %, puis déclare les intérêts en France, où le prélèvement forfaitaire unique atteint 31,4 %.
Debitum applique 5 % aux particuliers de l'UE et de l'EEE depuis le 14.11.2022 (annonce du 02.12.2022), alors que sa FAQ du 17.03.2026 cite 25,5 % pour les investisseurs lettons et hors UE ou EEE, réductible à 2,5 % ou 10 % selon les conventions. Chaque année, un relevé indique l'impôt retenu.
En vertu de l'article 11 de la convention France–Lettonie, l'impôt du pays de la source est plafonné à 10 % du montant brut des intérêts, donc la retenue de 5 % reste sous ce plafond. En France, le PFU de 31,4 % additionne 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux (page du 20.03.2026). Selon la brochure IR 2026 sur les revenus de l'étranger, le crédit d'impôt conventionnel ne dépasse pas l'impôt français correspondant et l'excédent n'est pas restitué.
L'imputation des pertes jusqu'à 8 000 € par an, décrite par le BOFiP, vise les prêts participatifs des articles L. 511-6 et L. 548-1 du Code monétaire et financier, et ce passage ne cite ni ABS ni Notes.
Ces règles se traduisent en cases de déclaration dans l'article sur la fiscalité du crowdlending et le dossier fiscalité.
Que montrent les avis clients de Debitum sur Trustpilot ?
Trustpilot affiche 4,1 sur 5 pour Debitum, sur 140 avis, au 30.09.2026, dont 63 % à 5 étoiles et 18 % à 1 étoile. En comparaison, la page Trustpilot de Maclear indique 4,6 sur 5 pour 971 avis à la même date. Retrouvez le profil complet de la plateforme sur la fiche Debitum.
Debitum face à Mintos, PeerBerry, Maclear et BienPrêter
Le tableau met en regard le ticket minimum, la protection et la sortie avant l'échéance de cinq plateformes, avec la date de chaque source.
| Plateforme | Exploitant et cadre publié | Ticket minimum | Protection publiée | Sortie avant l'échéance | Rendement publié, défini par chaque plateforme |
|---|---|---|---|---|---|
| Debitum | SIA DN Operator (Lettonie), licence du 21.09.2021 | 50 € par série d'ABS ; 10 € par Note Flow | rachat par l'originateur à 60 ou 90 jours (FAQ 13.01.2026) ; indemnisation jusqu'à 20 000 € en cas de défaillance de la plateforme | Flow : 1 000 € au plus le lendemain et 5 000 € par semaine, selon les liquidités (24.09.2026) | 8 % à 15 % selon l'actif (FAQ 13.01.2026) ; Flow 8 % |
| Mintos | entreprise d'investissement MiFID supervisée par Latvijas Banka | 50 € par lot de Notes (30.09.2026) | rachat au-delà de 60 jours de retard pour les prêts cédés par contrat de cession (page du 04.04.2022) | marché secondaire, 0,85 % à la vente (17.08.2026) | rendement net des prêts : 9,3 % en 2024, −1,2 % en 2022, soit le rendement brut annualisé moins le taux de perte annualisé, hors frais et bonus |
| PeerBerry | Peerberry d.o.o. (Zagreb, Croatie) | 10 € (30.09.2026) | rachat intégral avec intérêts courus au-delà de 60 jours de retard (30.09.2026) | marché secondaire depuis le 15.01.2026, sans frais, décote jusqu'à 50 % | 11,00 % de rendement annuel moyen affiché (30.09.2026) |
| Maclear | Maclear AG (Wallisellen, Suisse), registre UID | 50 € | fonds de provision : 2 % de chaque projet financé (CGV 3.9), selon Maclear, compte bancaire séparé audité par Grant Thornton AG, activation après plus de 3 jours de retard (FAQ 10.09.2026) | marché secondaire : 2,5 % à la charge du vendeur, 0 € pour l'acheteur (03.08.2026) | 14 à 16 % de base, jusqu'à 16,5 % avec bonus (taux d'avril 2026) |
| BienPrêter | ULENDS SAS, PSFP de l'AMF n° FP-2023-38 | 20 € par collecte (page du 07.12.2025) | 11 types de garanties selon le projet | BP Flex, commission de 3 %, projets financés après le 13.02.2025 | 8 à 15 % selon la créance financée |
Sur ces cinq plateformes, seule BienPrêter a son siège en France, avec un agrément PSFP de l'AMF. Les autres sont établies en Lettonie, en Croatie ou en Suisse.
FAQ sur Debitum en France
Debitum est-il une plateforme régulée ?
Oui, la Banque de Lettonie supervise SIA DN Operator au titre de MiFID II depuis la licence du 21.09.2021 (registre). Le rachat des prêts, lui, dépend du partenaire de l'actif financé.
Combien faut-il investir au minimum sur Debitum ?
10 € suffisent pour une Note Flow, alors qu'un ABS s'ouvre à 50 € la série (page ABS).
Peut-on retirer son argent de Debitum à tout moment ?
Non, seul le solde non investi se retire, à condition d'avoir d'abord vérifié son compte par un virement SEPA initial. Les ABS et les Notes classiques restent engagés jusqu'à l'échéance, puisque l'aide en ligne du 13.01.2026 exclut tout marché secondaire. Une Note Flow permet, elle, de demander un retrait anticipé, traité dans l'ordre d'arrivée et sous réserve de liquidités.
Les intérêts de Debitum sont-ils imposés deux fois ?
Une retenue lettone à la source peut frapper ces intérêts, qui restent imposables en France. La convention franco-lettone prévoit un crédit d'impôt, plafonné à l'impôt français afférent à ces revenus, sans restitution de l'excédent (brochure IR 2026) : les deux taux ne s'additionnent donc pas mécaniquement pour déterminer l'impôt définitif.