Une plateforme de P2P lending sélectionne les projets, cantonne les fonds chez un établissement agréé, suit les échéances et se rémunère par des commissions. Chez Bienprêter, l'emprunteur paie de 1,20 % à 9,90 % du montant financé (aide Bienprêter, 03/09/2026).
Sept mécanismes d'une plateforme de P2P lending : exemples chez Bienprêter, La Première Brique, Mintos et Enerfip
Chaque ligne du tableau associe un mécanisme à un exemple daté d'une plateforme et au document public où le vérifier.
| Mécanisme | Ce qu'il fait | Exemple daté | Où le vérifier |
|---|---|---|---|
| Prestataire de paiement | Reçoit les versements et exécute les ordres des prêteurs | Bienprêter confie ses flux à Lemonway, établissement de paiement agréé par l'ACPR sous le n° 16568 depuis 2012 | CGU du 29/10/2025, article 4.1 ; site de Lemonway |
| Comité de sélection | Retient ou refuse les dossiers avant publication | La Première Brique retient 10 % des projets, après un audit financier, commercial, administratif et technique (19/05/2026) | aide de La Première Brique |
| Note d'originateur | Classe la société de crédit qui apporte les prêts | Mintos Risk Score de 1,0 (risque élevé) à 10,0 (risque faible) : 40 % performance du portefeuille, 25 % efficacité du servicer, 25 % force du rachat, 10 % structure de coopération, révisé chaque trimestre (lu le 30/09/2026) | page Mintos Risk Score |
| Mandat de recouvrement | Autorise la plateforme à agir en justice au nom des prêteurs | Les CGU donnent ce mandat à Ulends, société exploitée sous le nom Bienprêter, au titre de l'article 1984 du Code civil, avec le droit de prononcer la déchéance du terme | CGU du 29/10/2025, article 7 |
| Gestion extinctive | Poursuit les remboursements si la plateforme s'arrête | Enerfip prévoit que Lemonway gère les remboursements jusqu'à leur extinction en cas de cessation d'activité, de dépôt de bilan ou de demande motivée d'Enerfip (lu le 30/09/2026) | procédure d'Enerfip |
| Robot d'investissement | Lance une souscription selon des critères réglés à l'avance | Le jimbot de La Première Brique intervient 15 secondes après l'ouverture au Groupe 3, et le prêteur dispose de 24 heures pour finaliser (05/08/2026) | aide sur les jimbots |
| Commission de plateforme | Finance la plateforme sans facturer le prêteur | La Première Brique perçoit une commission auprès des porteurs de projet quand la collecte se termine ; ses frais de transaction, environ 1 % du montant financé en moyenne, restent à sa charge (19/05/2026) | aide sur la rémunération et sur les frais |
Fonds des prêteurs : prestataire de paiement, compte cantonné et article 10 de l'ECSPR
Les fonds des prêteurs transitent par un prestataire de paiement agréé, et l'article 10 du règlement européen 2020/1503 (ECSPR) l'impose aux plateformes agréées comme prestataires de services de financement participatif (PSFP). Elles fournissent les paiements elles-mêmes ou les confient à un tiers, à condition que l'un ou l'autre soit un prestataire de paiement au sens de la directive (UE) 2015/2366. Sans service de paiement, la plateforme veille à ce que les porteurs de projet n'acceptent les financements que par un tel prestataire (ECSPR, article 10, paragraphes 4 et 5).
Bienprêter écrit qu'elle ne détient pas les fonds des prêteurs et que leurs créances ne se confondent pas avec son patrimoine (aide Bienprêter, 29/09/2026).
À La Première Brique, les fonds sont sous séquestre chez Mangopay, précise l'aide du 19/05/2026. Cantonner des fonds consiste à les garder sur un compte dédié. Mangopay décrit un compte de sauvegarde ouvert auprès d'un établissement de crédit agréé, hors de ses propres actifs et inaccessible à ses créanciers (Mangopay, 27/06/2025). Le défaut d'un emprunteur est un autre risque, que la FAQ de Bienprêter traite à part.
Mintos suit un autre schéma. Entreprise d'investissement supervisée par Latvijas Banka, elle garde les fonds non investis sur des comptes de protection ouverts dans des banques agréées de l'Union européenne et dans des fonds monétaires éligibles, séparés de ses actifs (Mintos, lu le 30/09/2026).
Le trajet complet de l'argent d'un prêt français figure dans le guide du crowdlending.
Notation des projets et fixation du taux chez Bienprêter, avec l'article 4 de l'ECSPR
Avant la mise en ligne, la plateforme note le risque du projet. Bienprêter présélectionne les dossiers par un modèle de scoring, analyse ensuite la société et le groupe, puis réunit un comité sur les sûretés. Chaque projet reçoit une lettre de A++ à C, et la direction écarte les notes inférieures à B, qu'elle associe à plus de 20 % de risque de défaut (sélection des projets, lu le 30/09/2026).
Durée, localisation et niveau de risque fixent ensuite le taux, qu'une garantie plus forte peut faire baisser (aide, 29/09/2026).
Quand une plateforme fixe elle-même le prix d'une offre, l'article 4 de l'ECSPR lui impose une évaluation du risque de crédit fondée sur des informations suffisantes, dont les comptes audités des deux derniers exercices lorsqu'ils existent, et la publication de ses procédures (ECSPR, article 4, paragraphe 4).
Retard de paiement et recouvrement chez Bienprêter et Mintos : prélèvement Lemonway, substitution et mandat
Chez Bienprêter, un retard suit une séquence écrite : prélèvement automatique, délai de régularisation, puis substitution de la plateforme ou action en justice. Pour les prêts à échéancier mensuel, Lemonway opère les échéances par prélèvement direct sur le compte bancaire de l'emprunteur (aide, 20/08/2026), et l'emprunteur dispose de cinq jours ouvrés pour régulariser un incident (CGU du 29/10/2025, article 7).
Lorsque c'est possible et après accord de l'emprunteur, Bienprêter se substitue à lui pour maintenir les remboursements, puis engage si nécessaire un recouvrement ou une procédure judiciaire. La plateforme précise, dans son aide du 29/09/2026, que ces avances ne constituent pas une garantie des prêts et qu'aucun nouveau projet de l'emprunteur n'est proposé tant que le retard subsiste.
Bienprêter peut aussi, selon l'article 7 des CGU, déléguer l'action à une société de recouvrement, un avocat ou un huissier.
En crowdfactoring, un second circuit existe. Selon la page sur le modèle (lue le 30/09/2026), le client final de l'emprunteur règle sa facture à Bienprêter par délégation de paiement, et la plateforme rembourse ensuite les prêteurs.
Chez Mintos, la société de crédit collecte auprès des emprunteurs et reverse les remboursements. Mintos peut faire reprendre le service des prêts par un prestataire tiers si cette société devient insolvable (Mintos, 07/09/2020). Les frais de recouvrement, propres à chaque dossier, ne dépassent jamais la somme récupérée (tarifs Mintos).
Toutefois, pour l'AMF (18/06/2025), le recouvrement contentieux peut sortir des obligations de la plateforme, et ses frais peuvent revenir aux prêteurs.
Commissions en P2P lending : Bienprêter côté emprunteur, Mintos côté prêteur
En p2p finance, une plateforme se rémunère auprès de l'emprunteur, du prêteur ou des deux, et le mélange change d'une plateforme à l'autre.
Bienprêter retient sa commission sur la somme créditée à l'emprunteur lorsqu'elle n'est pas réglée au moment de la clôture, et peut facturer des frais en cas de retard (CGU du 29/10/2025, article 7). Quant au prêteur, Mintos ne facture pas l'investissement manuel en prêts, selon sa page tarifs lue le 30/09/2026, et fixe les portefeuilles automatisés Core Loans à 0,39 % par an et Custom Loans à 0,29 % par an (aide, 17/08/2026).
Arrêt d'une plateforme : plan de continuité, contrat de gestion extinctive et cas Tudigo
Quand une plateforme s'arrête, le plan de continuité exigé par l'ECSPR et le contrat de gestion extinctive signé avec un prestataire de paiement maintiennent les remboursements.
L'article 12, paragraphe 2, point j, impose de décrire des mesures qui assurent, en cas de défaillance, la continuité des services critiques liés aux investissements existants. L'article 4, paragraphe 3, oblige la direction à réviser ce plan au moins tous les deux ans. L'article 11 en prépare le financement : les garanties prudentielles atteignent le plus élevé de 25 000 € et du quart des frais fixes de l'année précédente. Pour une plateforme de prêts, ces frais comprennent le coût de trois mois de gestion des prêts (ECSPR).
En France, la recommandation 2017-R-02 de l'ACPR, du 22/12/2017 et applicable depuis le 01/07/2018, visait les intermédiaires en financement participatif (IFP). Elle leur demandait de conclure avec un prestataire de services de paiement un contrat relatif à la gestion extinctive de leurs activités.
Bienprêter, agréée PSFP, a souscrit auprès de Lemonway une clause de garantie de gestion extinctive (CGU, article 4.1) et indique que la banque à laquelle Lemonway est affilié, BNP Paribas, prendrait le relais si Lemonway devenait défaillant (aide du 29/09/2026).
Tudigo illustre une procédure collective en cours. À Bordeaux, le tribunal de commerce a ouvert son redressement judiciaire le 05/08/2026 (MoneyVox, 17/08/2026). Selon la notice de Tudigo mise à jour le 14/08/2026, l'administrateur judiciaire suit les projets obligataires en défaut et occupe la fonction de représentant de la masse. La même notice fixe au 30/09/2026 l'audience d'examen des offres de reprise. Pour les cas français d'arrêt d'activité, consultez le guide des risques.
Robots d'investissement et marché secondaire : AutoPILOT, jimbots, Core Loans et BP Flex
Un robot d'investissement applique les critères fixés par le prêteur, et chaque plateforme décide de l'ordre de passage.
AutoPILOT, le robot de Bienprêter, distribue ses propositions par file d'attente : le prêteur qui active son robot pour la première fois est en tête. Il repasse en fin de file s'il accepte ou laisse expirer. S'il refuse, il garde sa place. Avec 200 robots pour 100 places, seuls les premiers de la file reçoivent une proposition, et l'avoir reçue ne garantit pas une place si le projet se remplit avant la validation (aide, 29/09/2026).
À La Première Brique, les jimbots investissent par ordre d'ancienneté de la dernière souscription valide. Chez Debitum, Auto Invest scanne les prêts plusieurs fois par jour (FAQ, 15/01/2026), et ses réglages figurent dans le guide sur Debitum.
Chez Mintos, le portefeuille Core Loans investit sur les marchés primaire et secondaire, ce qui permet des montants inférieurs au minimum primaire de 50 €, et un retrait déclenche la vente des parts aux autres prêteurs du même portefeuille (aide de Mintos, 23/04/2026).
BP Flex, le marché secondaire de Bienprêter, ouvre la revente aux projets dont la collecte a démarré à partir du 14/02/2025, après le premier paiement d'intérêts et avec au moins deux échéances restantes (aide, 20/08/2026). D'après l'aide du 19/05/2026, l'acheteur dispose de quatre jours pour se rétracter, puis un avenant au contrat transfère la créance.
Fonds de provision de Maclear : compte séparé, versements aux prêteurs et audit
Sur Maclear, plateforme de P2P lending, un fonds de provision reçoit 2 % de chaque projet financé avec succès. D'après les conditions générales (version du 04/04/2024, section 3.9, où il s'appelle « reserve fund »), ce fonds est placé sur un compte bancaire séparé. Selon la FAQ du 10/09/2026, il verse les intérêts dus lorsqu'un emprunteur accuse plus de 3 jours de retard. Il peut aussi couvrir des pertes d'intérêts ou de capital dans la limite des fonds disponibles. Le fonds figure dans les états financiers audités de Maclear, dont l'audit est réalisé par Grant Thornton AG.
FAQ sur le P2P lending : indemnisation, redressement judiciaire, taux affiché, revente et robots
L'indemnisation de 20 000 € de Mintos couvre-t-elle les emprunteurs défaillants ?
Non, ce dispositif indemnise le prêteur lorsque Mintos ne restitue pas des instruments financiers ou des fonds, dans la limite de 20 000 € de dettes de Mintos envers lui. Il ne couvre ni la performance ni les variations de prix ou de liquidité (Mintos, lu le 30/09/2026).
Puis-je retirer mon solde disponible si la plateforme est en redressement judiciaire ?
Tout retrait dépend alors de l'administrateur judiciaire. Chez Tudigo, les fonds remboursés et en attente de reversement restent sur un compte ségrégué ouvert chez Lemonway. Mais chaque ordre de reversement exige l'autorisation préalable de l'administrateur, ce qui peut allonger les délais (notice de Tudigo, 14/08/2026).
Pourquoi le taux de mon contrat Bienprêter diffère-t-il de celui de la page du projet ?
Certains projets affichent un taux boosté pendant la première heure de collecte. Ils reviennent ensuite au taux standard. Sur la page du projet, le taux est celui du moment. Celui de votre contrat figure dans la rubrique « Opérations - Prêts » et fait foi pour les intérêts. Quand l'emprunteur demande une revalorisation, elle profite à tous les prêteurs du projet, y compris ceux qui avaient déjà prêté (aide Bienprêter, 29/09/2026).
Combien coûte la revente d'un prêt sur BP Flex ou sur Mintos ?
BP Flex prélève 3 % de la part vendue, au versement du capital (aide de Bienprêter, 07/09/2026), et l'acheteur ne paie rien (19/05/2026). Mintos prélève 0,85 % du prix de vente final sur son marché secondaire (aide du 17/08/2026). Exemple pour une part cédée 1 000 € : 30 € sur BP Flex, 8,50 € sur Mintos.
Un robot d'investissement investit-il sans mon accord ?
Non sur Bienprêter ni sur La Première Brique, où chaque souscription passe par une validation du prêteur. AutoPILOT génère une proposition non engageante. Elle expire après 24 heures ou à la clôture de la collecte d'après l'aide du 20/08/2026, et après 12 heures au plus d'après les CGU d'AutoPILOT (article 5.2, 29/10/2025). Le jimbot initie une souscription que le prêteur finalise ou annule jusqu'à la signature finale. Sur Debitum, la FAQ décrit Auto Invest comme un outil qui investit selon les règles de la stratégie, modifiable ou mise en pause à tout moment.